म्युच्युअल फंड कसा निवडायचा: 12 गोष्टी तपासा
बहुतेक लोक मागील वर्षाच्या परताव्यानुसार बनलेल्या “टॉप फंड” यादीतून फंड निवडतात. ही सर्वात कमी विश्वासार्ह पद्धत आहे. त्याऐवजी या गोष्टी, याच क्रमाने तपासा.
- आधी तुमचे लक्ष्य आणि कालावधी. पैसे कधी लागतील यावरच कॅटेगरी ठरते: 1 ते 3 वर्षांत लागणाऱ्या पैशांसाठी डेट किंवा लिक्विड फंड, 3 ते 5 वर्षांसाठी हायब्रिड फंड, आणि इक्विटी फंड फक्त अशा पैशांसाठी ज्यांना 5 वर्षे किंवा जास्त हात लावणार नाही. फंडापेक्षा कॅटेगरी जास्त महत्त्वाची आहे.
- फक्त एकाच कॅटेगरीतील फंडांची तुलना करा. स्मॉल कॅप फंड काही वर्षांत लार्ज कॅपपेक्षा पुढे राहील आणि काही वर्षांत खूप जास्त घसरेल. त्यांची तुलना बाजाराबद्दल सांगते, फंड मॅनेजरबद्दल नाही.
- कॅटेगरीच्या सरासरीशी 3, 5 आणि 10 वर्षांचे परतावे जुळवा. एका वर्षाचा परतावा बहुतेक बाजाराचा मूड दाखवतो. जो फंड अनेक कालावधींत त्याच्या कॅटेगरीच्या मीडियनच्या वर राहतो, तो एका उत्तम वर्षाच्या फंडापेक्षा जास्त विश्वासार्ह आहे.
- रोलिंग रिटर्नने सातत्य तपासा. मागील परतावे सुरुवातीच्या आणि शेवटच्या तारखेवर अवलंबून असतात. रोलिंग रिटर्न प्रत्येक 3 किंवा 5 वर्षांचा कालावधी तपासतात, त्यामुळे फंड किती वेळा त्याच्या कॅटेगरीपेक्षा पुढे राहिला ते दिसते. 60 ते 70% पेक्षा जास्त कालावधींत पुढे राहिलेला फंड सातत्याने चांगला राहिला आहे.
- सर्वात मोठी घसरण पाहा. मॅक्झिमम ड्रॉडाउन म्हणजे उच्चांकापासून सर्वात मोठी घसरण, आणि रिकव्हरीची तारीख दाखवते की गुंतवणूकदारांना बरोबरीवर यायला किती थांबावे लागले. स्वतःला विचारा, तुम्ही टिकला असता का.
- परतावा जोखमीसोबत तोला. व्होलॅटिलिटी दाखवते परतावा किती वर-खाली होतो. शार्प रेशो दाखवतो की त्या चढ-उताराच्या प्रत्येक एककामागे जोखीममुक्त दरापेक्षा किती जास्त परतावा मिळाला. जास्त चांगले, पण तुलना फक्त एका कॅटेगरीतच करा.
- खर्च कमी ठेवा. एक्स्पेन्स रेशो दरवर्षी कापला जातो, फंड कितीही परतावा देवो. डायरेक्ट प्लॅनमध्ये डिस्ट्रिब्युटर कमिशन नसते, त्यामुळे ते त्याच फंडाच्या रेग्युलर प्लॅनपेक्षा स्वस्त असतात. एक्झिट लोडही पाहा: अनेक इक्विटी फंड वर्षाच्या आत विकल्यास 1% घेतात.
- पोर्टफोलिओच्या आत पाहा. मासिक फॅक्टशीटमध्ये टॉप 10 होल्डिंग आणि क्षेत्रांचे प्रमाण वाचा. तुमच्या दोन फंडांच्या अर्ध्याहून जास्त होल्डिंग सारख्या असतील, तर तुम्ही एकच गोष्ट दोनदा ठेवता. 30% पेक्षा कमी ओव्हरलॅप ठीक आहे. 2026 पासून फंड हाऊसना दरमहा कॅटेगरीनुसार पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅप प्रसिद्ध करावा लागतो.
- तो कोण चालवतो ते जाणून घ्या. 10 वर्षांचा चांगला रेकॉर्ड कमी महत्त्वाचा ठरतो जर तो उभा करणारा मॅनेजर गेल्या वर्षी गेला असेल. सध्याच्या मॅनेजरचा कार्यकाळ तपासा.
- फंडाच्या आकाराकडे लक्ष द्या. खूप लहान फंड चालवणे महाग पडू शकते आणि त्यांचे विलीनीकरण किंवा बंद होणे शक्य असते. खूप मोठ्या स्मॉल कॅप फंडांना पुरेशा लहान कंपन्या खरेदी करणे अवघड जाते, म्हणूनच काही लम्पसम गुंतवणूक थांबवतात.
- रिस्कोमीटर आणि बेंचमार्क जुळवा. प्रत्येक फंड कमी ते खूप जास्त असा रिस्कोमीटर दाखवतो. तो तुमच्या तोटा सहन करण्याच्या क्षमतेशी जुळतो याची खात्री करा, आणि फंडाच्या परताव्याची तुलना त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सशी (टोटल रिटर्न आवृत्ती) करा.
- कर आणि लॉक-इन समजून घ्या. ELSS फंड प्रत्येक गुंतवणूक 3 वर्षांसाठी लॉक करतात. वर्षापेक्षा जास्त ठेवलेल्या इक्विटी फंडाच्या नफ्यावर वर्षाला ₹1.25 लाखांवर 12.5% कर लागतो, आणि वर्षाच्या आत विकल्यास 20%. 1 एप्रिल 2023 नंतर घेतलेल्या डेट फंडांच्या नफ्यावर तुमच्या उत्पन्नाच्या स्लॅबनुसार कर लागतो.
दोन सामान्य गैरसमज: ₹10 NAV चा फंड ₹500 NAV च्या फंडापेक्षा “स्वस्त” नाही, कारण NAV फक्त एका युनिटची किंमत दाखवतो; आणि दहा फंड सारखेच शेअर ठेवत असतील, तर ते तीन फंडांपेक्षा जास्त वैविध्यपूर्ण नाहीत. बहुतेक लोकांसाठी वेगवेगळ्या कॅटेगरीतील तीन ते पाच फंड पुरेसे आहेत.
तुलना कशी वाचायची
| निकष | तो काय सांगतो | कधी चांगला |
|---|---|---|
| वार्षिक परतावा | ताज्या NAV पर्यंत 1, 3, 5, 10 किंवा 15 वर्षांतील NAV चा वार्षिक चक्रवाढ वाढीचा दर (CAGR). | कॅटेगरीपेक्षा जास्त |
| दरमहा ₹10,000 ची SIP | दर महिन्याच्या पहिल्या कामकाजाच्या दिवशीची खरी SIP आज किती झाली असती, आणि तिचा XIRR (वेगवेगळ्या वेळी गुंतवलेल्या पैशांवरील वार्षिक परतावा). | जास्त |
| कॅटेगरीपेक्षा सरस | प्रत्येक 3 किंवा 5 वर्षांचा कालावधी, आठवडागणिक तपासलेला, त्याच कॅटेगरी आणि प्लॅन प्रकारातील मधल्या फंडाशी तुलना. फंड किती वेळा पुढे राहिला ते दाखवतो. | 60–70% पेक्षा जास्त |
| सर्वात वाईट 3 किंवा 5 वर्षे | त्या सर्व कालावधींतील सर्वात कमी वार्षिक परतावा: इतका काळ टिकून राहणाऱ्यासाठी सर्वात वाईट निकाल. | जास्त |
| चढ-उतार (व्होलॅटिलिटी) | 3 वर्षांत मासिक परतावा किती वर-खाली झाला, वार्षिक आकड्याच्या रूपात. | कमी |
| जोखमीच्या बदल्यात परतावा (शार्प रेशो) | जोखीममुक्त दरापेक्षा (आम्ही ओव्हरनाइट फंडांचा मीडियन घेतो, वार्षिक 6.0%) जास्त असलेला 3 वर्षांचा परतावा, व्होलॅटिलिटीने भागलेला. | जास्त |
| सर्वात मोठी घसरण | फंडाच्या NAV इतिहासातील उच्चांकापासून नीचांकापर्यंतची सर्वात मोठी घसरण, तारखा आणि सावरण्याच्या वेळेसह. | लहान |
| एक्स्पेन्स रेशो | फंडाचा एकूण वार्षिक खर्च, तुमच्या पैशांच्या प्रमाणात, जो रोज NAV मधून कापला जातो. | कमी |
| फंडाचा आकार | ताज्या नोंदवलेल्या तिमाहीत फंडाने (त्याच्या सर्व प्लॅनमध्ये) सांभाळलेले सरासरी पैसे. | अवलंबून: खूप लहान फंड नाजूक असू शकतात; खूप मोठ्या स्मॉल कॅप फंडांना गुंतवणूक अवघड जाऊ शकते |
| कॅटेगरीतील क्रमांक | त्याच कॅटेगरी आणि प्लॅन प्रकारातील फंडांमध्ये फंडाचा परतावा कुठे राहिला. | 1 च्या जवळ |
| तुमचा स्कोअर | प्रत्येक फंडाला प्रत्येक निकषावर त्याच्या कॅटेगरीतील स्थानानुसार 1 ते 5 स्टार मिळतात; प्रत्येक निकष किती महत्त्वाचा यासाठी तुमचे 0 ते 5 स्टार त्यांना जोडून एकूण बनवतात. | जास्त, तुमच्या स्वतःच्या महत्त्वानुसार |
कॅटेगरीनुसार सरासरी परतावा
प्रत्येक कॅटेगरीतील डायरेक्ट प्लॅनच्या फंडांचा मीडियन वार्षिक परतावा, 18 ऑक्टोबर, 2026 पर्यंतच्या NAV डेटावरून. अर्ध्या फंडांनी यापेक्षा चांगले आणि अर्ध्यांनी वाईट केले.
| कॅटेगरी | फंड | 1 वर्ष | 3 वर्षे | 5 वर्षे | 10 वर्षे |
|---|---|---|---|---|---|
| लार्ज कॅप | 34 | -5.4% | 9.5% | 7.8% | 11.8% |
| फ्लेक्सी कॅप | 45 | -1.9% | 11.4% | 9.3% | 13.1% |
| लार्ज आणि मिड कॅप | 36 | -1.0% | 12.3% | 10.4% | 14.1% |
| मिड कॅप | 33 | 1.6% | 15.1% | 13.1% | 15.6% |
| स्मॉल कॅप | 35 | 8.9% | 13.9% | 14.2% | 16.8% |
| ELSS (टॅक्स सेव्हर) | 38 | -4.0% | 10.0% | 9.4% | 12.9% |
| अ‍ॅग्रेसिव्ह हायब्रिड | 30 | -1.6% | 10.3% | 8.6% | 11.5% |
| बॅलन्स्ड अ‍ॅडव्हान्टेज | 37 | -0.4% | 9.1% | 8.3% | 9.9% |
| मल्टी अ‍ॅसेट अ‍ॅलोकेशन | 36 | 3.8% | 14.0% | 12.4% | 11.7% |
| आर्बिट्राज | 39 | 6.7% | 7.3% | 6.8% | 6.4% |
| लिक्विड | 39 | 6.5% | 6.9% | 6.4% | 6.1% |
| शॉर्ट ड्युरेशन | 24 | 4.7% | 7.3% | 6.4% | 7.0% |
| कॉर्पोरेट बाँड | 21 | 4.1% | 7.1% | 6.2% | 7.1% |
| गिल्ट | 24 | 1.0% | 6.2% | 5.5% | 6.7% |
डायरेक्ट की रेग्युलर प्लॅन?
प्रत्येक फंडाची एकाच पोर्टफोलिओची दोन रूपे असतात. रेग्युलर प्लॅन तो विकणाऱ्या डिस्ट्रिब्युटर किंवा बँकेला कमिशन देतो, जे दरवर्षी फंडातून कापले जाते; डायरेक्ट प्लॅनमध्ये हे नसते, त्यामुळे त्याचा NAV थोडा वेगाने वाढतो. मागील 5 वर्षांत सामान्य इक्विटी फंडाच्या डायरेक्ट प्लॅनने त्याच्या रेग्युलर प्लॅनपेक्षा वार्षिक 1.25% जास्त परतावा दिला, आणि सामान्य डेट फंडाने वार्षिक 0.43% जास्त. फ्लेक्सी कॅप फंडांमध्ये 5 वर्षांचा मीडियन परतावा डायरेक्ट प्लॅनसाठी 9.3% आणि रेग्युलर प्लॅनसाठी 8.0% होता.
एखादा डिस्ट्रिब्युटर फंड निवडणे, बॅलन्स करणे आणि गुंतवणुकीत टिकून राहणे यात खरी मदत करत असेल, तर रेग्युलर प्लॅनही योग्य ठरू शकतो. डायरेक्ट प्लॅन जानेवारी 2013 पासूनच आहेत, त्यामुळे 15 वर्षांचे रेकॉर्ड रेग्युलर प्लॅनचे आहेत.
डेटा कुठून येतो
प्रत्येक ओपन-एंडेड योजनेसाठी AMFI (Association of Mutual Funds in India) ने रोज प्रसिद्ध केलेले NAV, प्रत्येक फंडाच्या ग्रोथ पर्यायासह. परतावा त्याच NAV वरून काढला आहे, त्यामुळे त्यात फंडाचा खर्च धरलेला आहे पण एक्झिट लोड किंवा कर नाही. डेटा 18 ऑक्टोबर, 2026 पर्यंतचा आहे आणि 3,357 फंड प्लॅन समाविष्ट करतो; एप्रिल 2006 पूर्वीचा इतिहास नाही. एक्स्पेन्स रेशो फंड हाऊसनी AMFI कडे दाखल केलेल्या एकूण खर्च दराच्या (TER) माहितीतून येतात, आणि फंडाचा आकार म्हणजे फंड हाऊस AMFI ला कळवतात ती सरासरी मालमत्ता (एप्रिल–जून 2026), दोन्ही त्यांना गोळा करणाऱ्या खुल्या डेटासेटमधून. एक्झिट लोड, पोर्टफोलिओ आणि फंड मॅनेजर समाविष्ट नाहीत: ते फंड हाऊसच्या वेबसाइटवरील फंडाच्या ताज्या फॅक्टशीटमध्ये किंवा AMFI वर पाहा.
फेब्रुवारी 2026 मध्ये SEBI ने म्युच्युअल फंडांच्या कॅटेगरीचे नियम बदलले. निवृत्ती आणि मुलांसाठीचे खास फंड बंद करण्यात आले आणि त्यांचे सारख्या योजनांमध्ये विलीनीकरण होत आहे, आणि नवे लाइफ सायकल फंड आले. कॅटेगरीची नावे प्रत्येक फंड AMFI ला कळवतो तीच आहेत.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड कोणता?
कोणताही एक फंड सर्वांसाठी सर्वोत्तम नाही. पैसे कधी लागतील आणि किती तोटा सहन करू शकता यानुसार योग्य कॅटेगरीपासून सुरुवात करा, मग त्या कॅटेगरीतील फंडांची 5 आणि 10 वर्षांचा परतावा, सातत्य, सर्वात मोठी घसरण आणि खर्च यावर तुलना करा. या पानावरील फंड शोधक पहिल्या दोन पायऱ्या तुमच्यासाठी करतो.
दोन म्युच्युअल फंडांची तुलना कशी करायची?
दोन्ही एकाच कॅटेगरीत आणि एकाच प्लॅन प्रकारात (डायरेक्ट किंवा रेग्युलर) आहेत याची खात्री करा. मग कॅटेगरीच्या सरासरीशी 3, 5 आणि 10 वर्षांचे परतावे, रोलिंग रिटर्नचे सातत्य, सर्वात मोठी घसरण, चढ-उतार, एक्स्पेन्स रेशो आणि पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅप जुळवा. हे शेजारी-शेजारी पाहण्यासाठी वर दोन्ही फंड जोडा.
स्कोअर कसा काम करतो?
तुम्ही प्रत्येक निकषाला (परतावा, सातत्य, कमी घसरण, स्थिर प्रवास, जोखमीच्या बदल्यात परतावा, कमी खर्च, फंडाचा आकार आणि ट्रॅक रेकॉर्ड) तो तुमच्यासाठी किती महत्त्वाचा आहे त्यानुसार 0 ते 5 स्टार देता. प्रत्येक फंडाला प्रत्येक निकषावर त्याच्या कॅटेगरीतील स्थानानुसार 1 ते 5 स्टार मिळतात: सर्वात वरच्या पाचव्या भागाला 5 स्टार, सर्वात खालच्याला 1. तुमचे स्टार त्यांना जोडून 5 पैकी एकूण स्कोअर देतात. स्टार बदला, क्रम बदलेल. हा जुन्या डेटावरील हिशोब आहे, रेटिंग किंवा शिफारस नाही.
एखाद्या फंडात किती कमाई झाली असती ते पाहता येते का?
हो. कोणत्याही फंडाच्या नावावर टॅप करून 1, 3, 5, 10, 15 किंवा 20 वर्षांपूर्वी सुरू केलेले लम्पसम आणि मासिक SIP फंडाच्या खऱ्या NAV नुसार आज किती झाले असते ते पाहा. दोन्ही रकमा बदलता येतात.
रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय आणि ते का महत्त्वाचे?
रोलिंग रिटर्न म्हणजे ठरावीक लांबीच्या प्रत्येक शक्य कालावधीचे परतावे, जसे प्रत्येक 3 वर्षांचा कालावधी, आठवडागणिक तपासलेला. ते दाखवतात की फंडाने अनेक सुरुवातीच्या आणि शेवटच्या तारखांना कशी कामगिरी केली, म्हणजे एखादी भाग्यवान किंवा दुर्दैवी तारीख चित्र बिघडवत नाही.
जास्त NAV चा फंड महाग असतो का?
नाही. NAV म्हणजे फक्त एका युनिटची किंमत. ₹10 NAV आणि ₹500 NAV चे फंड, होल्डिंग सारख्या वाढल्यास, सारख्याच टक्क्याने वाढतात. महत्त्वाचे आहेत परतावा आणि एक्स्पेन्स रेशो.
डायरेक्ट प्लॅनचे 15 किंवा 20 वर्षांचे परतावे का नाहीत?
डायरेक्ट प्लॅन जानेवारी 2013 मध्ये आले, त्यामुळे कोणत्याही डायरेक्ट प्लॅनचा अजून 15 वर्षांचा इतिहास नाही (नेहमी फक्त डायरेक्ट विकणारे काही फंड हाऊस सोडून). 15 आणि 20 वर्षांच्या रेकॉर्डसाठी रेग्युलर प्लॅनवर जा; त्याच फंडाचा डायरेक्ट प्लॅन सहसा थोडा चांगला राहिला कारण त्याचा खर्च कमी आहे.
किती म्युच्युअल फंड ठेवावेत?
बहुतेक लोकांसाठी वेगवेगळ्या कॅटेगरीतील तीन ते पाच फंड पुरेसे आहेत. एकाच कॅटेगरीतील जास्त फंड सहसा खूप ओव्हरलॅप होतात आणि खऱ्या वैविध्याशिवाय देखरेखीचे काम वाढवतात.
एक्झिट लोड स्कोअरमध्ये का नाही?
प्रत्येक फंडाच्या एक्झिट लोडचा अद्ययावत सार्वजनिक स्रोत नाही, त्यामुळे आम्ही अंदाज लावत नाही. अनेक इक्विटी फंड वर्षाच्या आत विकल्यास 1% घेतात, पण हे वेगवेगळे असते; फंडाची फॅक्टशीट पाहा.
डेटा किती वेळा अपडेट होतो?
या पानावरील डेटा 18 ऑक्टोबर, 2026 पर्यंतचा आहे. गुंतवणुकीपूर्वी नेहमी फंड हाऊसच्या वेबसाइटवर ताजा NAV आणि फॅक्टशीट पाहा.
हा गुंतवणूक सल्ला आहे का?
नाही. WealthSum SEBI-नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागार नाही. तुलना आणि क्रमवारी फक्त जुन्या NAV डेटावर आहेत आणि तुमची संपूर्ण आर्थिक स्थिती विचारात घेत नाहीत. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक बाजारातील जोखमीच्या अधीन आहे; योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.